产业链上下游，悲喜并不相通。
当前存储行情之火爆，已从“周期性涨价”演变为一场由AI算力引爆、全产业链陷入“无缓冲”抢货、价格规则被彻底重写的“超级风暴”。
在此背景下，存储产业链从业者将受到怎样的影响？又是怎么看待和描述这波火爆行情的？本文中，芯师爷收集了业内各方人士的“一句话”，从不同角度剖析这场存储“超级风暴”下的业态。
存储供应链行情
集邦咨询董事长董昀昶：“这次的涨价行情会不会跟上次一样昙花一现，AI会不会泡沫化？我们不能替市场回答这个问题，数据自己会说话。”
行业分析师：“这已经不是普通的涨价，而是‘地狱级缺货’。三大原厂的库存只有4-5周，市场几乎没有缓冲空间。”
某分析机构资深分析师：“存储究竟要涨到多少，涨到什么时候，目前没人知道，因为这一轮涨价潮中，需求驱动方是服务器，服务器客户的口袋足够深。”
市场研究机构：“这不是短期波动。北美四大云厂商2026年在AI基建上的投资可能达到6000亿美元，这是需求端最坚实的底气和推手。”
行业观察者：“台积电AI的芯片做得越多，内存、闪存就会越缺货。”
封测厂工程师：“产线满负荷运转，订单排得非常满。以前担心没单子，现在担心良率跟不上、交不出货。”
某存储封测厂负责人：“订单多到接不过来，产能利用率100%，我们刚上调了封测价格，后续不排除再涨，因为实在忙不过来。”
小型模组厂老板：“我们快没米下锅了。原厂产能都优先保障AI大客户，像我们这样拿不到足够晶圆的中小企业，生意非常难做。”
供应链人士：“听说三星总部派人去调查员工和代理商之间的不当行为。在极度缺货时，任何能搞到货的渠道都变得有利可图。”
国内某存储厂商销售总监：“以前我们客户总说没钱结账，要等等。现在我们客户都说我有钱，拿钱过来等着提货。市场变化真是太快了，现在我们双方都在为保障供应和稳定生产而努力。”
国内某存储芯片设计厂商销售：“现在部分存储厂商会有不同程度违约不交货，我们还是按照之前协商好的价格在服务客户，希望这波行情中，能与客户建立良好的信任基础。”
某存储芯片原厂销售：“我们现在不是卖芯片，是‘配给制’，老客户只能拿到三成货，新客户连门都摸不着，想拿货得排队等半年。”
二手市场卖家：“一些热门型号的企业级SSD和服务器内存条，在现货市场的价格一天一个样，转手就有利润。”
以上汇集了从分析师、原厂到封测、模组乃至二手市场的多维声音，共同勾勒出一幅由AI算力绝对主导的存储器件供应链全景图。其核心矛盾在于：前所未有的AI建设需求撞上了被战略性挤占的产能（原厂优先保障HBM及大客户）。这导致行业从“周期性短缺”滑向“结构性缺货”，库存缓冲消失，市场规则从商业谈判变为“配给制”与全款预售。整个链条呈现冰火两重天：靠近AI需求顶端者忙碌狂欢，而中小厂商则在“无米下锅”的困境中挣扎求生，供应链失衡随之滋生。这不再是简单的涨价，而是一场深刻的权利重组。
终端影响与应对
某云厂商采购负责人：“我们第一次遇到这种情况：某知名海外存储芯片原厂要求100%全现金预付才能保证未来1-3年的供应。但为了供应链安全，我们不得不评估接受。据我们了解，此类合同谈判范围扩大到了PC、智能手机及模组厂商。”
某服务器厂商供应链经理：“我们提前预定了2026年全年的货，现在不是考虑成本的时候，而是确保生产线别停下来的问题。”
市场研究机构资深分析师：手机涨价是不可避免，如果不涨价，它本来就不高的利润就会完全被存储的涨幅吃掉。所以我们看到2026年的时候，智能手机的整机价格会往上升，所以任何想要换手机的朋友们，现在就应该要赶快买。
某手机厂商渠道商：“高端机还能扛，低端机已经没法做了。存储成本在中低端机型占比快接近30%，部分千元机已陷入负毛利。要么涨价，要么砍掉产品线。”
某PC经销商：“三星16G DDR5内存条，2025年9月380多元，2026年初涨到1399元，涨幅比金条还猛。”
PC厂商产品经理：“应对存储价格暴涨，最直接的办法就是‘降配’。把新品标配的512GB SSD换成256GB，1TB的降为512GB，先维持住整机标价不暴涨，剩下的苦衷只能让消费者自己体会了。”
公司IT经理：“今年申请存储扩容的预算批得出奇地快，但供应商的交货期却长得离谱。老板催得急，我们夹在中间很难办。”
某机械硬盘厂商销售：“本以为机械硬盘快淘汰了，没想到存储涨价让它又火了，很多攒机商家都开始推荐‘SSD+机械硬盘’组合。”
采购专员（PC厂商）：“消费级产品也被殃及。用于手机和PC的LPDDR5X，价格比去年涨了180%，因为生产它们的产能被HBM挤占了。”
某主机品牌创始人：“跟3家国产存储厂商签了长期协议，哪怕性能差点、价格没优势，至少能保证供货，这轮行情里，活着比什么都重要。”
某供应链总监：“存储涨价后，我们解决方案之一是加速导入国产存储芯片。在性能可以满足的场景，改用国产颗粒，是保障供应和降低成本的关键自救路径。”
某中小电子厂商运营总监：“我们调整了销售策略，重点推存量机型清库存，新品只接受定制订单，先收预付款再采购存储，避免库存积压和成本上涨风险。”
行业老兵感慨：“干了二十年，没见过这种阵仗。所有规则都在被重写：付款方式、定价权、产业链地位……这完全是一个新时代了。”
市场研究机构分析师：没人能预料到自2025年下半年以来闪存价格会发生这么大的变化吗？是不是某些厂商故意隐瞒，造成市场供应紧张，趁机拉抬价格？我诚实地告诉各位，真的没有人预料得到，包括云端业者，包括供应商，都没有人预料得到。
当上游的供应链风暴席卷至终端，其影响已直接触及消费者的钱包与厂商，特别是中小型议价能力不强的厂商生存线。成本压力以“内存条涨幅猛过金条”的直观方式传导，内存条也被视为“黑金条”，迫使手机、PC等消费电子厂商陷入“涨价”与“降配”的两难抉择，部分低端机型甚至被临时下架。
然而，危机亦催生分化与应变：云与服务器巨头以“预购全年产能”的财力构建壁垒；部分企业则转向国内供应链与灵活的商务模式，如预付款定制，寻求安全与生存；更有甚者，旧的技术方案，如机械硬盘，因性价比优势而意外回暖。新兴的技术方案也有因此诞生——有主控的芯片厂商已经顺势推出“省内存”方案。终端市场的应对策略，已然成为检验企业供应链韧性与战略灵活性的试金石。
写在最后
纵观这一轮存储“超级风暴”，其本质远非短期供需失衡，而是AI作为一种新范式，对全球半导体产业链进行一次压力测试与权力重构。它赤裸裸地揭示：在技术驱动的产业变革中，AI芯片、存储芯片等关键资源的定价权与分配权，会迅速向上游核心技术掌控者与下游资本巨头集中。
但对于身处其中的所有玩家，尤其是中小厂商，这场风暴传递出两个残酷而清晰的信号：其一，供应链安全已从成本考量上升为生存战略，供应链更为灵活的国内芯片不再是备选项，而是生命线。其二，商业逻辑正在从“效率优先”转向“韧性优先”，分散风险、建立备份、甚至为供应链安全牺牲部分利润或性能，将成为新的生存哲学。
这场风暴终将过去，但它所重塑的规则、缔结的联盟与划出的生死线，将会长久地定义下一个时代产业格局。能够活下来并穿越周期的，未必是体量最大的，但一定是适应最快、韧性最强、并能在风暴中看清未来方向的那一部分。
-END-
本文涉及话语表达为行业观点汇编，仅作信息参考，不构成任何投资建议，如有任何问题，敬请读者与我们联系info@gsi24.com。"